企業財務の基礎
【2000.7.13】 【第13回】
III.資金計画と損益計画の策定
１.費用予測
（１）開業資金と運転資金
[1]設備など一時的にまとまった資金が必要になる
（＝固定費用）＝埋没費用（Sank cost）→回収が難しい費用
[2]原材料や人件費など、日常的に使う資金が必要になる
（＝可変費用）
固定費用の可変費用化
（２）収支の見込み
売り上げ予測
↓
売り上げ＞運転資金[最低条件]
売り上げ＞運転資金＋開業資金の金利と返済[必要条件]
２.資金をどう調達するか
（１）自己資金（＝資本）と借金（＝負債）
B／S
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資産 負債
資本
[負債、資本]どうやって調達したか
[資本]→内容や将来性を良く説明する必要するがある→ハイリスク対策
（２）資本と負債
[1]資本は：コストは高く（＝ハイリターン）、所有権を一部放棄する必要はあるが返済の必要のない（＝ハイリスク）資金
⇒中小企業は閉ざされたいた
↓
新しい供給源の登場（ベンチャーキャピタル、ビジネスエンジェル、公的資金）
[2]負債は：コストは低く（＝ローリターン）所有権への影響はないが、担保や一定の時期に利子と元本を返済（＝ローリスク）しなければならない
３.損益の見通しをたてる
⇒リスクとリターンの関係を明確にして、投資家に対してその企業の将来性を説明して、納得して資金提供を受ける
（１）事業プランの収益性を明確にする
⇒売上げ高成長率、利益率の予想
（２）収益性をどうやって具体化するのか
⇒マーケティング、コア・コンピーテンシー（中核的能力／競争優位性）、ビジネス・モデル（安定事業継続基盤）
（３）ビジネスプラン（事業計画書）の作成
⇒自分の創業アイデアを、ビジネスのルールに従って書き表し、他人にも理解され、評価可能にした文書
⇒最重要になった
最終レポート課題：添付された事業計画書「通産省モデルを」もとに、これまで提出してもらったビジネスアイディアをもとに、各空欄を埋め、事業計画書を作成して提出してください。[提出期限：７月２１日（金）]
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